企業(yè)觀察報記者 張起花
7月22日晚，《財富》雜志官方網(wǎng)站公布了2015年世界500強企業(yè)名單，中國企業(yè)表現(xiàn)搶眼，再次刷新進入世界500強排行榜名單的企業(yè)數(shù)，達到106家，占世界500強總數(shù)的21.2%。僅比美國25.6%的統(tǒng)計數(shù)據(jù)低了4.4個百分點。上榜企業(yè)數(shù)量穩(wěn)居世界第二。
某種程度上，《財富》世界500強排行榜被看作是世界經(jīng)濟的“晴雨表”。中國企業(yè)研究院首席研究員、中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會副會長李錦在接受企業(yè)觀察報記者采訪時分析說：“中國企業(yè)進入世界500強的數(shù)量前年增加了12個，去年增加了7個，今年增加了6個。這說明中國的經(jīng)濟處于穩(wěn)步上升、向前發(fā)展的狀態(tài)，但發(fā)展速度明顯下降。”
對此分析，中投顧問研究總監(jiān)郭凡禮表示認(rèn)同。他認(rèn)為，從近3年榜單上中國企業(yè)數(shù)量的變化可以看出，中國經(jīng)濟發(fā)展正進入新常態(tài)。是我國從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，從規(guī)模速度型的粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型的集約增長，從要素投資驅(qū)動型增長轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動型增長必然會出現(xiàn)的發(fā)展趨向。
雖然，主榜單上中國企業(yè)的表現(xiàn)似乎非常風(fēng)光。但是，從最賺錢的50家公司、虧損最多的50家公司、新上榜和重新上榜公司、50家員工人數(shù)最多的公司、排名提升最多和下降最快的公司等子榜單情況來看，在體現(xiàn)企業(yè)競爭力的關(guān)鍵數(shù)據(jù)上，如企業(yè)利潤、人均創(chuàng)效水平等方面，中國企業(yè)顯得比較遜色。對此，李錦直言：“中國企業(yè)進入了大企業(yè)時代，但不得不注意的是，中國企業(yè)也整體呈現(xiàn)出大而不強，大而不優(yōu)的特點，實體經(jīng)濟與虛體經(jīng)濟倒掛嚴(yán)重，部分企業(yè)盈利能力差，虧損嚴(yán)重，發(fā)展穩(wěn)定性不強等問題突出。”
銀行對實體企業(yè)支持力度不足
2015年，進入世界500強的106家中國企業(yè)涵蓋了銀行業(yè)、保險業(yè)、采礦與原油生產(chǎn)業(yè)等在內(nèi)的將近30個行業(yè)。其中，在中國企業(yè)所屬行業(yè)數(shù)量排名前3位的是采礦與原油生產(chǎn)(15家)、銀行(11家)、金屬產(chǎn)品(10家)。
按照營業(yè)收入排名，今年前3名的公司依次為：沃爾瑪、中石化、殼牌石油。而按利潤排名，最賺錢的前三家公司分別為中國工商銀行、蘋果、中國建設(shè)銀行。中國工商銀行利潤為448億美元，較上一年增長了5%。蘋果公司利潤為395億美元，比上年增加了6.8%。
對此，李錦分析說：“從世界500強榜單上的中國企業(yè)類別及盈利情況來看，銀行業(yè)居于絕對競爭優(yōu)勢，除了采礦及原油生產(chǎn)類企業(yè)，實體企業(yè)相對較少，且盈利能力普遍偏差，甚至很多處于虧損狀態(tài)。這其實是一種不健康的反?，F(xiàn)象，說明我國銀行對實體企業(yè)的支持力度還不夠大。”
據(jù)本報記者了解，早在2012年，中國最大的5家商業(yè)銀行(工、農(nóng)、中、建、交)營業(yè)收入占500強企業(yè)收入總額6.2%，利潤占35.6%。268家制造企業(yè)創(chuàng)造利潤還不及五大銀行利潤總和的57%。在服務(wù)業(yè)500強中，銀行業(yè)以不足一成的企業(yè)數(shù)量貢獻了近七成的利潤總額。
此后，這種現(xiàn)象日趨嚴(yán)重。2013年，財富世界500強排行榜上，中國大陸有9家銀行上榜，占據(jù)中國上榜89家企業(yè)利潤總額的55.2%。與此相比，美國有8家商業(yè)銀行上榜，利潤則僅為其所有上榜公司利潤的11.9%。
進入世界企業(yè)500強榜單的中國企業(yè)數(shù)量越來越多，這本讓人欣喜。但發(fā)展質(zhì)量方面的諸多隱患也不免讓人擔(dān)憂：企業(yè)虧損面擴大，金融企業(yè)占比偏高，人均創(chuàng)效較低，核心競爭力較弱……這樣的“大”究竟有多大的意義?以大為榮是否需要及時反思與警惕?
直至今天，這種局面仍未改變。李錦表示：“銀行業(yè)利潤畸高對于整個實體經(jīng)濟來說絕不是好現(xiàn)象。銀行業(yè)是服務(wù)性企業(yè)，處在經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈條的支持環(huán)節(jié)和從屬地位，即：銀行業(yè)的利潤歸根結(jié)底來自于實體經(jīng)濟、實體企業(yè)創(chuàng)造的利潤，是從實體企業(yè)創(chuàng)造利潤中分得的部分。作為服務(wù)于實體企業(yè)的銀行業(yè)，如果從實體經(jīng)濟、實體企業(yè)中攫取了過多利潤成果，可能對實體企業(yè)乃至對整個中國經(jīng)濟都將造成嚴(yán)重影響，甚至成為經(jīng)濟、金融危機的引爆點。”
他認(rèn)為，如果銀行利潤過高，那么，實體企業(yè)利潤必然就被“盤剝”得過多，直接影響經(jīng)濟中最重要因素——實體企業(yè)的生產(chǎn)積極性。同時，銀行利潤畸高、盤剝實體企業(yè)成果過多，反過來又影響自身利潤的持續(xù)性甚至導(dǎo)致信貸資產(chǎn)風(fēng)險增大。
因此，李錦提醒說，這一現(xiàn)象必須引起我國相關(guān)管理部門足夠的重視，重新調(diào)節(jié)調(diào)整銀行業(yè)與實體企業(yè)之間的利潤分配已經(jīng)是當(dāng)務(wù)之急。出路在于適度遏制銀行業(yè)利潤過高的狀況特別是存貸款利差過大現(xiàn)象，盡快實現(xiàn)利率市場化。而各大銀行也需克服過度依靠資產(chǎn)擴張來獲取暴利的路徑依賴，轉(zhuǎn)而向客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)、高附加值的服務(wù)來向中間業(yè)務(wù)要效益、要利潤。
三類企業(yè)發(fā)展勢頭偏弱
查看世界500強榜單上的中國企業(yè)，會發(fā)現(xiàn)入圍的中國企業(yè)行業(yè)集中化程度比較明顯，在金融、能源、化工、鋼鐵等行業(yè)的數(shù)量最多，第三產(chǎn)業(yè)及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的數(shù)量較少。
同時，我們也看到，在2015年世界500強企業(yè)名單上，在排名下降最多的20家公司中，中國占據(jù)5家，且無一例外都是鋼鐵、能源或礦業(yè)公司。與去年相比，武漢鋼鐵集團公司今年下滑190位，跌至500強榜單最后一位;中國五礦集團公司今年下滑65位，跌至500強198位。
如果查看近幾年發(fā)布的世界500強企業(yè)名單來看，中國重工業(yè)企業(yè)在榜單的排名下滑幅度均比較大。雖然一些科技等新興行業(yè)在榜單中的表現(xiàn)比較亮眼，呈現(xiàn)上升態(tài)勢，如：聯(lián)想集團和華為公司在今年的榜單中分別上升至231位和228位，和去年相比上升幅度都將近60位。但是，相比美國、日本等國家，這類企業(yè)的數(shù)量還是太少。
對此，李錦分析說：“上榜的中國企業(yè)多是經(jīng)營剛性需求產(chǎn)品的公司，如石油、電力等。其他新上榜的企業(yè)多集中在基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，而技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)幾乎少見。這樣的現(xiàn)狀說明，我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整速度還是太慢了，高端裝備及機械制造業(yè)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)，這三類企業(yè)發(fā)展勢頭整體偏弱，缺乏國際競爭力。”
目前，中國正在大力實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，先后提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”與“中國制造2025”等規(guī)劃藍圖。李錦希望這一系列舉措能有效推進中國經(jīng)濟的分化調(diào)整，促使一批新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)加快孕育，及早讓中國經(jīng)濟走向中高端發(fā)展水平。
中投顧問研究總監(jiān)郭凡禮也分析說：“這表明，我國雖然已經(jīng)加快對高耗能、高排放行業(yè)落后產(chǎn)能的淘汰，并著力發(fā)展服務(wù)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，但目前取得的效果尚不顯著。因此，未來我國還應(yīng)繼續(xù)加大對發(fā)展技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)的支持力度，提高其核心競爭力。”
經(jīng)過30多年的高速發(fā)展，中國傳統(tǒng)的增長模式受到資源、環(huán)境雙重約束已走到盡頭，同時也無法解決增長效率不斷下降的難題，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。 以鋼鐵行業(yè)為例，目前中國一年粗鋼產(chǎn)量在8億噸左右，但產(chǎn)能卻高達12.5億噸，產(chǎn)能利用率僅有65.8%。
國家主席習(xí)近平曾在河南考察時首次公開判斷中國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)步入“新常態(tài)”。即：從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，從要素投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。
為此，近年來，中國開始嚴(yán)控高耗能、高排放行業(yè)擴張，加快淘汰落后產(chǎn)能，大力發(fā)展服務(wù)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2014年，鋼鐵、水泥等15個重點行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能年度任務(wù)如期完成。
今年上半年經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重為49.5%，高于第二產(chǎn)業(yè)5.8個百分點;最終消費支出對GDP的貢獻率為60.0%，比上年同期提高5.7個百分點;單位GDP能耗上半年同比下降5.9%。
這樣的發(fā)展趨向是值得欣慰的。國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所所長助理袁東明表示：“過去，中國經(jīng)濟發(fā)展主要是靠要素驅(qū)動、投資驅(qū)動的，資源型、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)發(fā)展獲益最大，相應(yīng)地，這類企業(yè)擴張也最快。為提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量，中央高瞻遠矚地提出經(jīng)濟增長動力要從要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變，號召‘大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新’，并積極布局智能制造、‘互聯(lián)網(wǎng)+’等緊跟全球技術(shù)發(fā)展潮流的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，相信未來500強企業(yè)中，技術(shù)密集型企業(yè)會越來越多。”
盈利能力仍是最大痛點
今年的世界500強入圍門檻提高至237.2億美元;總收入達31.2萬億美元，比上一年增長了0.49%;但總利潤比去年減少了14.76%，為1.67萬億美元。我國企業(yè)在世界500強榜單上的數(shù)量雖然越來越多，看上去大公司正不斷涌現(xiàn)，但企業(yè)盈利能力卻沒有同步提升，甚至還有不少上榜企業(yè)是虧損的。
在2015年世界500強虧損最嚴(yán)重的50家公司中，中國企業(yè)占14家，其中中國鋁業(yè)和鞍鋼集團公司以2014年虧損17.58億美元和12.97億美元成為前兩名虧損最多的中國企業(yè)。
中國石化雖然排名世界500強第二，但是利潤還不及排名第四的中國石油。中國工商銀行排名第18位，但是，利潤卻處于世界500強最高的位置。
由此可見，世界500強雖然名為“強”，但由于其是以銷售收入為標(biāo)準(zhǔn)排名，所以此榜單嚴(yán)格來說是“銷售榜”，榜單上的不少銷售巨無霸，同時還是虧損大戶。
對此，國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所所長助理袁東明表示，中國企業(yè)在榜單上的表現(xiàn)是和中國的經(jīng)濟發(fā)展特征相符的。大陸最賺錢的11家企業(yè)都是壟斷性企業(yè)，分布在石油、銀行、電網(wǎng)和通訊領(lǐng)域，它們既受益于中國經(jīng)濟規(guī)模的擴大，更受益于壟斷利潤的獲得。虧損最多的13家企業(yè)中，除中國機械工業(yè)集團外，其他企業(yè)都分布在鋼鐵、有色、化工、煤炭等重化工行業(yè)，這些行業(yè)都是產(chǎn)能過剩行業(yè)，中國經(jīng)濟進入“新常態(tài)”后，首當(dāng)其沖受沖擊的都是這些行業(yè)。
尤其是煤炭行業(yè)，在經(jīng)歷了2012年前的“黃金十年”后，煤炭價格大幅下滑，產(chǎn)業(yè)虧損面達到90%以上，一些大型煤炭企業(yè)由于前期擴張過快，負(fù)債率非常高，企業(yè)效率又低，“寒冬”一來，成最難熬的企業(yè)。
同時，他也直言不諱地指出另外一個有意思的現(xiàn)象：“最賺錢的企業(yè)和虧損最多的企業(yè)，都是國有企業(yè)。顯然，這也在告訴我們，要加快推進國有企業(yè)改革，進一步破除各種形式的行政壟斷。”
說到這里，不得不提起關(guān)乎我國企業(yè)人均創(chuàng)效水平的世界500強熱門子榜單之一，50家員工人數(shù)最多的公司，中國企業(yè)占了17家，而且90%的企業(yè)是國有企業(yè)，這從另一個側(cè)面也反映出我國國有企業(yè)加快改革步伐的必要性和緊迫性。
對于虧損企業(yè)榜單，中投顧問研究總監(jiān)郭凡禮接受本報記者采訪時也從其他視角進行了深入剖析：“我國陷入虧損的企業(yè)大多屬于能源等自然壟斷性行業(yè)和冶金等周期性行業(yè)，自然壟斷行業(yè)提升競爭力的動機不強，周期性行業(yè)的發(fā)展則主要依賴于國家政策。因此，這兩個行業(yè)的企業(yè)自身競爭力明顯不足，在目前經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型時期和國家政策支持力度下降的背景下，企業(yè)規(guī)模雖大但盈利能力達不到要求。在未來應(yīng)積極進行產(chǎn)業(yè)升級和行業(yè)整合，形成真正具有競爭實力的企業(yè)。
統(tǒng)計顯示，2014年世界500強公司的總利潤提高了27%。上榜的128家美國企業(yè)總利潤為7987億美元，平均利潤額達到62.4億美元。相當(dāng)于占世界500強公司總數(shù)約1/4的美國企業(yè)提供了2/5的利潤;而上榜的中國企業(yè)雖然數(shù)量增加了，但總利潤卻只增長了17%，平均利潤為32.2億美元，低于世界500強的總平均水平近10個百分點，僅相當(dāng)于美國企業(yè)利潤的一半。今年情況并未改觀。
李錦接受本報記者采訪時表示，中國上榜企業(yè)持續(xù)增多、排名普遍提升，說明中國企業(yè)在做“大”的方面繼續(xù)保持著高歌猛進的良好勢頭。 然而，面對經(jīng)濟下行壓力，以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整帶來的陣痛，中國企業(yè)在做強做優(yōu)方面，仍然任重道遠。
他認(rèn)為，國家之間的競爭，歸根結(jié)底在于企業(yè)之間的競爭，企業(yè)強則國家強。越來越多的中國企業(yè)能夠進入世界500強，說明中國正在進入大企業(yè)時代。大是有意義的，意味著有資格在國際市場爭奪決定權(quán)、話語權(quán)。然而，要想取得可持續(xù)的發(fā)展，要想取得絕對的市場競爭力，企業(yè)不僅要大，而且要強、要優(yōu)。
企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定性較差
與去年相比，2015年世界500強有23家新上榜與重新上榜的公司。其中，有10家公司來自中國，內(nèi)地6家，臺灣3家，香港1家。2015年世界500強榜單中，排名提升的企業(yè)有20家，中國企業(yè)占11家。2015年世界500強榜單中，排名下降的企業(yè)有20家，中國企業(yè)有5家。
其中，中糧緊隨美國航空集團，排名上升了129位，是今年的榜單上排名上升第二多的公司。而武鋼的排名下降了190位，是榜上下降最多的公司。這說明中國企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性相對較差。那么，這是什么原因造成的呢?
國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所所長助理袁東明分析說：“這一現(xiàn)象是我國步入‘新常態(tài)’后企業(yè)分化的突出表現(xiàn)。我國經(jīng)濟進入‘新常態(tài)’，工業(yè)增速大幅放緩，工業(yè)企業(yè)分化不斷加劇。”
他認(rèn)為，這種分化大致有三個特征：一是行業(yè)間企業(yè)分化明顯。重化工行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)處在深度調(diào)整之中，高端裝備制造業(yè)、戰(zhàn)略新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及電子商務(wù)、智能物流、互聯(lián)網(wǎng)金融等為代表的新業(yè)態(tài)以兩位數(shù)的速度在增長。
二是同一行業(yè)內(nèi)的企業(yè)分化。一些行業(yè)雖增速放緩，但優(yōu)勢企業(yè)依然保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，劣勢企業(yè)則加速萎縮。如在鋼鐵和煤炭行業(yè)中，在多數(shù)企業(yè)虧損加劇的背景下，寶鋼和神華等龍頭企業(yè)憑借綜合競爭力取得了較好的盈利。
三是地區(qū)間企業(yè)的分化。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重較大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進展較慢的東北、西北、華北等地區(qū)工業(yè)增速明顯回落，而長三角、珠三角等結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型先行地區(qū)相對較好。
就此問題，中投顧問研究總監(jiān)郭凡禮接受本報記者采訪時分析說：“最主要的原因是我國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展時期?？紤]到傳統(tǒng)的發(fā)展模式受到環(huán)境、資源雙重約束，已無法解決增長效率下降和產(chǎn)能過剩的雙重難題，為實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，我國正積極推進結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，從而導(dǎo)致傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展受限。同時，一些新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展勢頭因經(jīng)濟和政策形勢利好而發(fā)展迅猛。”
李錦也補充說：“當(dāng)前的中國經(jīng)濟處于動蕩調(diào)整期，關(guān)鍵的改革期，各類資源加速重組整合期。中國企業(yè)一方面要順應(yīng)全球經(jīng)濟一體化趨向，受國際經(jīng)濟大環(huán)境影響。另一方面還要積極適應(yīng)中國全面進入‘新常態(tài)’的現(xiàn)實。在我國經(jīng)濟增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期三期疊加的背景下，各類企業(yè)之間的差距必然會漸漸拉大。”
從國際環(huán)境來看，美國的量化寬松政策導(dǎo)致全球經(jīng)濟日趨復(fù)雜，而歐洲和日本效仿美國的量化寬松政策，也并未利好世界經(jīng)濟。全球經(jīng)濟不景氣，給中國保持經(jīng)濟高增長帶來困難。同時，中國在經(jīng)濟和安全方面面臨的戰(zhàn)略競爭加劇，需要極為慎重，同時又不能不作為。
從國內(nèi)環(huán)境來看，2015年是中國全面深化改革的關(guān)鍵之年，全面推進依法治國的開局之年，全面完成“十二五”規(guī)劃的收官之年。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、生態(tài)治理、能源安全和勞動力配置等都是擺在中國政府眼前的緊迫問題。中國現(xiàn)代化建設(shè)的目標(biāo)能否實現(xiàn)取決于正在進行的改革能否取得成功。
李錦認(rèn)為，世界500強榜單上產(chǎn)能過剩行業(yè)中的企業(yè)排名下降幅度較大，有些甚至還處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)，說明這些企業(yè)還沒有通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整來扭轉(zhuǎn)自身的被動發(fā)展局面。
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中國企業(yè)發(fā)展需多問幾個是否
2011年至2015年，在世界500強榜單上，中美企業(yè)數(shù)量相差分別為64、53、37、28、22，從數(shù)據(jù)中可以看出，中國企業(yè)在日益激烈的競爭中保持著強有力的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。中國企業(yè)研究院首席研究員，中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會副會長李錦認(rèn)為，從這個數(shù)據(jù)變化可以看出，中美企業(yè)即將進入世界500強的決戰(zhàn)期。
國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所所長助理袁東明也分析說，2014年，中國經(jīng)濟保持了7.4%的增速，盡管與前幾年相比，有較大回落，但仍處于中高速增長階段。同期，美國、日本及歐元區(qū)的增長率均遠低于中國。美國復(fù)蘇較快，達到了2.4%，歐元區(qū)0.9%，日本則是零增長。按經(jīng)濟增量計算，中國是美國的1.7倍，是歐元區(qū)的6倍。得益于中國經(jīng)濟規(guī)模大幅領(lǐng)先性地擴大，中國企業(yè)的體量必然是越來越大。展望未來，中國經(jīng)濟仍會保持一段時間中高速增長，中國企業(yè)進入世界500強榜單的數(shù)量也還會增加。
但是，我們不得不承認(rèn)，我國企業(yè)在市場競爭、品牌競爭，以及人均創(chuàng)效能力等方面與美國、日本、歐洲企業(yè)仍存在較大差距。業(yè)界專家建議說，今后中國企業(yè)的發(fā)展不能只看銷售收入，也要重視盈利能力，人均創(chuàng)效水平。企業(yè)發(fā)展過程中需要多問幾個是否：創(chuàng)新能力是否真正提高?治理體系是否完善?發(fā)展效率是否提高?國際化水平是否提高?
