北京2017年9月19日電 /美通社/ -- 恒生指數(shù)今年以來已上漲超過25%,使港股躋身全球表現(xiàn)較好市場之一。眼下,低傭金戰(zhàn)火也已燒及港股券商。近日,知名美港股互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券推出“港股狂歡季”,在港股一側(cè)祭出萬分之三的價格屠刀,且無平臺使用費,創(chuàng)下目前全市場冰點價。在傳統(tǒng)港股券商服務水平無明顯改善的背景下,互聯(lián)網(wǎng)券商在傭金、產(chǎn)品、服務方面的綜合優(yōu)勢進一步加大,或在新一輪“搶客大戰(zhàn)”中勝出。
傭金下探,破局者倒逼港股券商加速洗牌
買過港股的投資者都知道,港股手續(xù)費比A股高出許多。盡管香港證監(jiān)會從2003年4月就解除較低傭金收費制度,但高傭金依然是港股市場的一大痛點。即使有些券商以0傭金做促銷活動噱頭,但加上平臺使用費等隱性收費,加起來并不比傳統(tǒng)券商收費低。
港股傭金為何居高不下?
目前,香港市場上的券商數(shù)量超過400家,包括了本地港資、中資、外資、銀行以及新興的互聯(lián)網(wǎng)券商,各玩家規(guī)模背景參差不齊。
客戶基礎(chǔ)較好的自然是香港本地券商,如耀才、致富等占據(jù)了絕大部分的散戶市場。這些券商由于業(yè)務發(fā)展主要依賴經(jīng)紀人,存在抽傭,傭金仍長期維持高位,在千分之一到千分之二之間。對于境內(nèi)投資者的投資人來說,語言和文化方面的隔閡令本地券商服務上存在天然的劣勢。
中資券商、中資銀行是大多數(shù)境內(nèi)投資者投資港股的主要渠道。2008年以后,國內(nèi)龍頭券商進入香港,在收費上采用了和本地券商類似的高傭策略。一方面,上述券商的央企背景、廣泛的營業(yè)網(wǎng)點,使其有一定的獲客優(yōu)勢;另一方面,港股市場長期以來信息的不對稱,是導致這些傳統(tǒng)券商能夠“壟斷”市場“躺著賺錢”的主要原因。
互聯(lián)網(wǎng)券商是近年在港股市場的一股新勢力。相比傳統(tǒng)券商,其把經(jīng)紀業(yè)務完全放在線上,以極致的產(chǎn)品體驗和良好的口碑獲客,極大地降低了運營成本。此前,老虎證券在美股一側(cè)掀起低傭金革命,使傳統(tǒng)美股券商受巨大沖擊。此次其在港股開出萬三的超低傭金,在港股市場上幾乎是壓倒性優(yōu)勢。
以騰訊控股(00700)為例,投資者交易500股,傳統(tǒng)港股券商傭金約為422港幣,老虎證券則為50港幣,差距近 370港幣。客戶可以直接通過老虎證券等互聯(lián)網(wǎng)券商開戶買賣港股,中資券商的客戶和額度的通道優(yōu)勢不再,內(nèi)地券商在香港分公司的壓力會很大。
LV2行情免費送,傳統(tǒng)券商增值服務遭碾壓
傭金只是差距的一部分。面對互聯(lián)網(wǎng)券商在產(chǎn)品、增值服務上的優(yōu)勢,傳統(tǒng)港股券商也似乎難有招架之力。
除了傭金,老虎證券看到港股投資者對LV2的需求很大,目前已經(jīng)向所有用戶免費提供港股LV2行情。
LV2行情素有“短線高手必備工具”之稱,是證券交易所發(fā)布的實時交易數(shù)據(jù),可為投資者提供十檔買賣盤、逐筆數(shù)據(jù)、委托隊列等多種升級數(shù)據(jù)。由于港交所對此收費高昂,此前,傳統(tǒng)港股券商通常不免費提供實時行情。
最為致命的可能是產(chǎn)品體驗的差距。炒港股,股民最為抱怨的是交易軟件太難用。包括耀才、致富等本地券商、中資券商,提供的交易軟件多為第三方軟件(比如捷利、AA Stock),設(shè)計落后,操作起來也不夠靈活。
以老虎證券為代表的互聯(lián)網(wǎng)券商則已經(jīng)開始獨立自建底層交易平臺,操作體驗上甚至好于A股交易軟件。同時,通過專門搭建的跨境專線直連交易所,投資者能隨時極速下單,更快地捕捉交易機會。
不久前,老虎證券還宣布宣布升級旗下交易軟件 Tiger Trade 的社區(qū)板塊,通過新增實盤分享等功能打造“離交易最近的美港股社區(qū)”,輔助交易者決策。
從老虎證券可以看到,和傳統(tǒng)的港股券商相比,互聯(lián)網(wǎng)券商導向的是產(chǎn)品和用戶。用極低的傭金,不斷擴大用戶規(guī)模,再通過專業(yè)壁壘和特色服務提高用戶粘性。這樣的打法,對于老牌的港股券商,可以說是致命的。眼下,隨著全球資產(chǎn)配置熱潮襲來,港股、美股市場變得不再小眾。近期老虎證券順勢推出“港股狂歡季”活動,或許是互聯(lián)網(wǎng)券商們搶老牌港股券商生意的開端。未來,老虎證券們的機會有多大?拭目以待!