Appian宣布向ACG出售巴西公司Atlantic Nickel和Minera??o Vale Verde

倫敦2023年6月13日 /美通社/ -- 

要點

•  由Appian擔任顧問的基金同意以10億美元的價格向ACG出售其全資擁有的Atlantic Nickel和Mineração Vale Verde，同時ACG還將支付6500萬美元以償清Mineração Vale Verde的黃金出售款項，全部以現(xiàn)金支付
•  為ACG提供了令人信服的價值主張，ACG將成為唯一在倫敦上市的規(guī)?；蚧嚿a商，為進一步增長和鞏固關鍵金屬資產創(chuàng)造了一個天然的平臺，主要關注領先的西方OEM
•  此項交易反映了為優(yōu)化資產投入的大量工作，展示了Appian運營模式的實力及其識別、收購和開發(fā)采礦項目的能力
• 在2018年收購了破產的Atlantic Nickel并成功完成公司啟動，實現(xiàn)了最低四分之一C1成本表現(xiàn)（大約為 露天礦場3.16美元/磅鎳，以及 地下礦約2.02美元/磅鎳），確定地下資源，并將該礦壽命延長至35年 
• 在2018年收購了Mineração Vale Verde，修訂了DFS，并在全球新冠疫情期間，提前按預算完成了項目建設和調試，隨后成功增產 
• 這些礦是產生現(xiàn)金的業(yè)務，生產低碳排放的硫化鎳和銅精礦
•  ACG已與全球大宗商品集團Glencore、PowerCo（大眾汽車的內部電池開發(fā)子公司）和Stellantis（菲亞特和標致的所有方）建立了長期投資合作伙伴關系，以進行承銷和融資
• 反映了相關資產的質量及其在投資周期的這一節(jié)點對西方汽車制造商的吸引力，為整個價值鏈提供了透明且安全的關鍵金屬供應
• 將為優(yōu)化資產能力以滿足未來需求提供支持，并幫助應對當前出現(xiàn)的全球商品供應鏈挑戰(zhàn)
•  Appian基金在增長方面仍處于非常有利的地位，主要脫碳商品的敞口與貴金屬投資相平衡

Appian Capital Advisory LLP（以下稱"Appian"或"公司"）是投資于采礦和采礦相關公司的長期價值導向私人資本基金的投資顧問。該公司宣布以10億美元的現(xiàn)金對價將其投資組合中專注于電池金屬的巴西公司Atlantic Nickel（以下稱"Atlantic Nickel"）和Mineração Vale Verde（以下稱"MVV"）（合稱"資產"）出售給ACG Acquisition Company Limited（以下稱"ACG"），同時以6500萬美元的價格將其MVV的黃金特許權出售給ACG。

Appian基金于2018年收購了破產的Atlantic Nickel（前身為Mirabela Nickel），該公司是位于巴西巴伊亞州的世界最大露天硫化鎳礦之一Santa Rita的所有者。同年，基金還收購了MVV，即位于巴西阿拉戈斯的Serrote綠地露天銅金資產（以下稱"Serrote"）的所有者。隨后，Appian成功重啟了Atlantic Nickel并完成了MVV的委托。Appian在降低風險和改善資產方面投入了大量工作，顯示了公司模式的優(yōu)勢和利用技術套利創(chuàng)造價值來識別、收購和優(yōu)化采礦項目的能力。這兩處礦產都是長壽命、低成本資產，在全球所有的鎳和銅生產商中，其碳排放表現(xiàn)排名位于前十分之一。

這項交易將為ACG、Appian及其各自投資者提供強有力的價值主張。交易完成后，ACG將更名為ACG Electric Metals，成為唯一一家在倫敦上市的硫化鎳生產商，單一經營電用金屬業(yè)務，作為進一步增長和整合關鍵金屬資產的天然平臺，重點是向領先的西方OEM供貨。

Appian創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Michael W. Scherb評論道：

"早在十年前Appian就認識到，對即將到來的能源轉型而言，社會存在著結構性的供應不足，因此我們從那時就開始投資去碳化商品。此次電池金屬領域的創(chuàng)新交易將標志著Appian的第10、第11和第12次退出，反映了我們運營模式的優(yōu)勢以及識別、收購和優(yōu)化礦業(yè)資產的能力。 同樣，ACG也是Atlantic Nickel和MVV的優(yōu)秀管理人，可通過有利條件讓這兩家市場領先的公司解鎖進一步的顯著增長。

Glencore、大眾和Stellantis的合作關系尤其顯著，突出了對電動汽車商品日益增長的需求，以及西方汽車OEM、行業(yè)和其他利益相關方對強大、透明和可追溯的供應鏈的需求。"

ACG首席執(zhí)行官Artem Volynets表示：

"我們非常自豪地宣布通過與Glencore、Stellantis、La Mancha、PowerCo和Royal Gold以及高級債提供商花旗集團、荷蘭國際集團和法國興業(yè)銀行建立戰(zhàn)略伙伴關系而進行的此項交易。交易將使ACG Electric Metals成為西方電動車價值鏈中關鍵金屬的首要供應商，具有一流的ESG特性和最低的二氧化碳排放。

ACG Electric Metals將成為一家旨在利用全球關鍵趨勢相關機會的公司，這些趨勢包括：對電池金屬需求的大規(guī)模增長；供應鏈的兩極化；以及減少世界總碳足跡的需求，包括從礦山到終端客戶。

這兩處高質量礦將使ACG實現(xiàn)成為西方電動汽車制造商首選綠色金屬供應商的使命。此次收購為進一步增長和長期股東價值創(chuàng)造奠定了堅實的平臺。"

交易詳情

根據(jù)交易條款，ACG已同意以10億美元現(xiàn)金對價整體收購Atlantic Nickel和MVV，同時ACG還將支付6500萬美元現(xiàn)金以償清MVV的黃金出售款項。

此項交易得到了金融和戰(zhàn)略各方的融資承諾支持，包括旨在支持電動汽車轉型的與領先商品交易商和汽車制造商建立的重要伙伴關系： 

•  Glencore將是錨定投資者，現(xiàn)已承諾出資1億美元，并成為ACG的首選承購商，實現(xiàn)向Glencore的西歐和北美冶煉廠供應ACG的硫化物鎳精礦。
•  大眾汽車的全資子公司PowerCo已承諾向ACG預付1億美元約束性付款以獲得Atlantic Nickel在Santa Rita礦區(qū)生產的部分精礦所含的以噸為單位的等值的鎳。
•  2021年由菲亞特克萊斯勒和標致雪鐵龍集團合并而成的汽車企業(yè)集團Stellantis已承諾對ACG進行1億美元的固定股權投資。
•  PowerCo和Stellantis均將通過Santa Rita生產的精煉鎳承購合同成為長期合作伙伴。

這些合作關系表明了這些資產的質量以及在投資周期的這一節(jié)點上對西方汽車制造商的吸引力，提供透明和安全的關鍵金屬供應以滿足未來的全世界需求。 

領先的礦業(yè)投資基金La Mancha Resource Fund（以下稱"La Mancha"）也承諾對ACG進行1億美元的錨定股權投資。

 此項交易的其余資金來自Royal Gold以特許權使用費融資的形式做出的約束性承諾，花旗集團、荷蘭國際集團和法國興業(yè)銀行承銷的高級銀行債（這三家機構還同意提供循環(huán)信貸），以及ACG計劃發(fā)行的3億美元股權。股權發(fā)行為更廣泛的機構投資者提供了參與ACG未來價值創(chuàng)造的機會。Appian基金還提出為最高5000萬美元的股權融資提供最后擔保。

Appian基金還將保留在Santa Rita礦的2.75%凈冶煉特許權使用費（"NSR"），而Santa Rita礦生產的2.5%凈冶煉特許權使用費將授予La Mancha。

交易完成后，這些資產的運營團隊將加入ACG，為推動未來的成功提供延續(xù)性?，F(xiàn)任管理方Paulo Castellari-Porchia和Milson Mundim將繼續(xù)監(jiān)管Atlantic Nickel和MVV；這兩家機構管理這些資產已有多年，取得了良好的經營業(yè)績、ESG表現(xiàn)和領先的安全記錄。

作為交易的一部分，ACG同意在Santa Rita實施IRMA負責任采礦標準，并在2025年和2030年接受IRMA評估，從而加強在其礦區(qū)執(zhí)行可持續(xù)性實踐的承諾。

此項交易預計于2023年7月完成，并須獲得慣例性的股東同意和滿足成約條件?；ㄆ旒瘓F和渣打銀行擔任Appian此次交易的財務顧問，Norton Rose Fulbright和Cescon, Barrieu, Flesch & Barreto擔任法律顧問。

Atlantic Nickel的收購和優(yōu)化

Appian基金在2018年從復雜的破產程序中收購了Atlantic Nickel，這是因為其發(fā)現(xiàn)了一個機會：通過實施差異化運營方法，以最低四分位數(shù)的成本頭寸重新啟動該礦，并從之前的超過10億美元沉沒資本中獲益。

公司隨后為改善Santa Rita投入了大量工作，制定了一個重新定義的采礦計劃，并在2020年1月成功實現(xiàn)了重新啟動。因此，Appian以全球鎳成本曲線最低四分之一的具有吸引力的平均C1現(xiàn)金成本 （露天礦約3.16美元/磅鎳， 地下礦約2.02美元/磅鎳）降低了資產風險。自2018年以來，Appian通過對露天礦和地下資源區(qū)進行系統(tǒng)填充和擴展鉆探，使Santa Rita的資源大幅增長，使該礦的壽命延長了27年，達到總計35年。

Atlantic Nickel最近報告了2022年創(chuàng)紀錄的運營和財務業(yè)績，生產了117kdmt鎳精礦（2021年產量為107kdmt），包含鎳15.9kt（2021年產量為14.5kt）、銅5.0kt（2021年產量為4.7kt）和鈷291t（2021年產量為266t）。這帶來了2.1億美元的息稅折舊攤銷前利潤（2021年為1.27億美元）和4.06億美元的收入（2021年為2.89億美元）。

Santa Rita擁有行業(yè)領先的ESG和安全記錄，2022年的損失工時工傷頻率為0.18（2021年為0.20）。自重啟以來，Appian在Atlantic Nickel的團隊已經從40名員工發(fā)展到約3000名員工，為當?shù)靥峁┝舜罅康木蜆I(yè)和福利。

MVV的收購和優(yōu)化

MVV是在2018年從Aura Minerals收購的，當時確定了Serrote是一個罕見的獨立、施工就緒銅礦項目，可提供有意義的貴金屬副產品抵扣，能夠通過Appian的技術套利戰(zhàn)略獲益。Appian優(yōu)化了Serrote的開采計劃，更新了最終可行性研究，并在2021年5月在預算內提前使該資產投入生產。

Appian最近宣布在2022年成功增產，全年生產的84.5kdmt精礦中含有19.8kt銅和9-10koz黃金。這帶來了6000萬美元的息稅折舊攤銷前利潤為，收入達1.55億美元，平均實現(xiàn)商品價格為3.71美元/磅CuEq。MVV的平均C1現(xiàn)金成本為1.37美元/磅銅。

MVV擁有一流的ESG和安全記錄，2022年的損失工時工傷為零（累計工作時數(shù)190萬小時）。其他舉措包括為當?shù)貙W校提供支持，為女性企業(yè)家提供社會項目，以及環(huán)境教育。

MVV的勘探計劃繼續(xù)展示其更廣泛的重大區(qū)域上行潛力，確定了更多可以納入Serrote采礦計劃的長期目標。

展望和戰(zhàn)略重點

Appian將繼續(xù)加強其獨特的運營模式，專注于電池、電動汽車和可再生電力系統(tǒng)中使用的能源轉型商品，包括銅和鎳，同時通過投資貴金屬和其他商品實現(xiàn)平衡。

關于Appian Capital Advisory LLP

Appian Capital Advisory LLP是專注于長期價值的私人資本基金的投資顧問，這些基金僅投資于采礦和采礦相關公司。

Appian是金屬和采礦行業(yè)領先的投資顧問，擁有覆蓋南美、北美、澳大利亞和非洲的全球經驗，在支持公司實現(xiàn)其發(fā)展目標方面擁有成功往績，其全球運營組合共包括6300名員工。

Appian擁有一支由65名經驗豐富的專業(yè)人士組成的全球團隊，在倫敦、紐約、多倫多、溫哥華、利馬、貝洛奧里藏特、蒙特利爾、迪拜和珀斯設有辦事處。

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關于ACG

ACG公司以整合關鍵金屬行業(yè)為愿景。通過一系列滾動收購，ACG力求成為西方OEM供應鏈中關鍵金屬的首要供應商，并具有一流的ESG和碳足跡特征。2022年10月12日，ACG在其首次公開募股中成功募集了約1.25億美元資金，并在倫敦證券交易所上市（股票代碼：ACG和ACGW）。

如需了解更多信息，請訪問：www.acgcorp.co 。