康寧收購(gòu)三星康寧精密材料有限公司（SCP）的全部所有權(quán)，實(shí)現(xiàn)顯著的協(xié)同效應(yīng)
康寧董事會(huì)批準(zhǔn)了另一項(xiàng)價(jià)值20億美元的股票回購(gòu)計(jì)劃
這些動(dòng)作有望使康寧在充分?jǐn)偙〉幕A(chǔ)上實(shí)現(xiàn)迅速增值
紐約州康寧2013年10月25日電 /美通社/ -- 康寧公司（紐約證交所代碼：GLW）今天宣布，康寧正在和三星顯示器有限公司達(dá)成一系列戰(zhàn)略和金融協(xié)議，旨在加強(qiáng)雙方之間的產(chǎn)品和技術(shù)合作。這些協(xié)議將使康寧擴(kuò)大其在特殊玻璃領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，并推動(dòng)盈利增長(zhǎng)?？祵庮A(yù)計(jì)這些交易將在2014年第一季度完成。
如果成交條件得到滿足，這一系列交易將帶來以下結(jié)果：
此外，康寧董事會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)，一旦交易完成，將在2015年12月31日前追加回購(gòu)20億美元的股份。
康寧公司董事會(huì)主席、首席執(zhí)行官兼總經(jīng)理魏文德表示：“我們與消費(fèi)類電子產(chǎn)品的世界領(lǐng)導(dǎo)者之一 -- 三星公司有著40年的股權(quán)關(guān)系，在此基礎(chǔ)上，我們很高興能夠進(jìn)入新的合作時(shí)代。這些協(xié)議為康寧和三星兩家公司都帶來了重要的財(cái)務(wù)和戰(zhàn)略利益?！?/p>
“由于這些交易會(huì)通過增加SCP的剩余股份而產(chǎn)生直接的收入增長(zhǎng)、可觀的成本協(xié)同效應(yīng)和顯著的增量現(xiàn)金流，因此康寧及其股東都將實(shí)現(xiàn)有吸引力的財(cái)務(wù)回報(bào)。我們的新的長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，將為康寧帶來全球LCD市場(chǎng)的穩(wěn)定需求。通過利用SCP的熔融制造資產(chǎn)，我們將進(jìn)一步擴(kuò)大我們?cè)谙冗M(jìn)玻璃材料領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。在我們擴(kuò)大康寧Gorilla®玻璃的生產(chǎn)和開發(fā)特殊玻璃的新用途時(shí)，這在服務(wù)客戶、增強(qiáng)管理能力和較大限度地減少資本支出等方面為我們提供了更大的靈活性。
三星顯示器公司總裁兼首席執(zhí)行官Kinam Kim說：“我們很高興能有機(jī)會(huì)來加強(qiáng)我們兩家公司之間的戰(zhàn)略關(guān)系。我們期待著將我們?cè)诋a(chǎn)品開發(fā)方面的專業(yè)知識(shí)與康寧在玻璃技術(shù)領(lǐng)域卓越的領(lǐng)導(dǎo)地位結(jié)合起來，共同努力開發(fā)消費(fèi)類產(chǎn)品和其他行業(yè)的新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。”
康寧期待實(shí)現(xiàn)直接的和長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)效益
“在SCP的資產(chǎn)負(fù)債表上，現(xiàn)有的康寧股份現(xiàn)金價(jià)值為12億美元，股東們將從這筆收益中獲益，還有未來的累積增量現(xiàn)金流，在未來四年內(nèi)有可能達(dá)到20億美元，”魏文德說。這種交易結(jié)構(gòu)也會(huì)立刻實(shí)現(xiàn)增加康寧的國(guó)內(nèi)現(xiàn)金余額的增長(zhǎng)。
他同時(shí)補(bǔ)充到，“到2015年，我們?cè)谌虻娜廴诓ＡзY產(chǎn)整合起來產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)將接近稅前1億美元，并在此后將繼續(xù)增長(zhǎng)。我們相信，通過把即將獲得的SCP 50%的股權(quán)帶來的收益、由此產(chǎn)生的制造業(yè)的協(xié)同效應(yīng)，以及額外的股票回購(gòu)計(jì)劃產(chǎn)生的影響綜合起來，將能夠在2014年和2015年約20%的充分?jǐn)偙〉幕A(chǔ)上實(shí)現(xiàn)康寧的每股核心盈利增長(zhǎng)。額外的股票回購(gòu)計(jì)劃帶來的影響，應(yīng)可抵銷可轉(zhuǎn)換優(yōu)先證券中的股份的潛在攤薄。這項(xiàng)交易將會(huì)為康寧增加約20億美元的年銷售額，3.5億美元的扣除特殊項(xiàng)目前利潤(rùn)增量，以及約5億美元的額外現(xiàn)金流量?！?/p>
康寧還期待增強(qiáng)玻璃熔融能力的適應(yīng)性，這將會(huì)帶來額外的資本積蓄。此外，公司將重新評(píng)估是否需要有大額資本支出，以購(gòu)置更多的熔融玻璃制造資產(chǎn)。
新的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股每年將有4.25%的息票，并可按每股20美元的價(jià)格轉(zhuǎn)換成普通股。除在某些特殊情況下外，優(yōu)先股7年內(nèi)不得轉(zhuǎn)換，并且只包含有限的投票權(quán)，直至轉(zhuǎn)換時(shí)為止。自今日起，康寧和三星達(dá)成暫緩還款協(xié)議，限制三星參與康寧的股份及治理方面的活動(dòng)。康寧和三星之間達(dá)成一項(xiàng)即時(shí)生效的股東協(xié)議，將限制三星持有的康寧可轉(zhuǎn)換普通股不得超過9%。該交易包含一個(gè)重新定價(jià)機(jī)制，以確定SCP玻璃的價(jià)格變化、總額、以及日元對(duì)美元的匯率。
康寧在美國(guó)、日本、臺(tái)灣和中國(guó)都有LCD玻璃制造業(yè)務(wù)。三星康寧精密材料有限公司在韓國(guó)有LCD玻璃制造工廠。交易完成后，SCP的機(jī)構(gòu)將被整合到康寧顯示科技事業(yè)部?？祵帉⒖梢岳闷浔椴紒喼薜闹圃旎?，直接為所有地區(qū)的所有特殊玻璃客戶提供服務(wù)?？祵幒腿秋@示器公司設(shè)立的兩個(gè)參股子公司——美國(guó)Corsam科技有限責(zé)任公司和三星康寧先進(jìn)玻璃有限責(zé)任公司將繼續(xù)按照目前的協(xié)議運(yùn)行。
電話會(huì)議信息
公司將在周二舉行電話會(huì)議，會(huì)議開始時(shí)間為美國(guó)東部時(shí)間2013年10月22日下午4:30。要參加會(huì)議，請(qǐng)?jiān)跁?huì)議開始前10-15分鐘左右撥打免費(fèi)電話（800）230-1085或國(guó)際接入電話（612）332-0228。密碼是“CORNING INCORPORATED OCTOBER 22ND CONFERENCE CALL”。主持人是“NICHOLSON”。要收聽會(huì)議的音頻直播，請(qǐng)?jiān)L問康寧公司網(wǎng)站：www.corning.com/investor_relations, 然后點(diǎn)擊頁面左側(cè)的“Investor Events”。重播將于美國(guó)東部時(shí)間約下午6時(shí)30分開始，直到美國(guó)東部時(shí)間2013年11月12日（星期二）中午12時(shí)。要收聽重播，請(qǐng)撥打（800）475-6701或國(guó)際接入號(hào)碼（320）365-3844。訪問代碼為306287。網(wǎng)絡(luò)直播將在電話會(huì)議后存檔一年。
