- 締造車輛傳動(dòng)系統(tǒng)和電驅(qū)系統(tǒng)的全球領(lǐng)導(dǎo)者
- 顯著擴(kuò)大規(guī)模，合并后的總銷售額將達(dá)到134億美元
- 預(yù)期營(yíng)運(yùn)成本協(xié)同收益將達(dá)到2.35億美元
- 預(yù)計(jì)2019年德納調(diào)整后每股收益將增加
上海2018年3月10日電 /美通社/ -- 德納股份有限公司（紐約證交所股票代碼：DAN）于今天宣布其與吉?jiǎng)P恩股份有限公司（GKN plc）（倫敦證交所股票代碼：GKN）達(dá)成最終協(xié)議，雙方將合并成立德納股份有限公司（英國(guó)）（Dana plc），締造傳動(dòng)系統(tǒng)全球領(lǐng)導(dǎo)者?？傮w對(duì)價(jià)安排包括德納向吉?jiǎng)P恩股份有限公支付16億美元現(xiàn)金，承擔(dān)其大約10億美元的凈養(yǎng)老金負(fù)債，并向吉?jiǎng)P恩發(fā)行1.33億新公司股票，總價(jià)值約為35億美元（基于2018年3月8日當(dāng)日德納股價(jià)）。
根據(jù)協(xié)議規(guī)定，德納股東將持有新公司約52.75%的股份，吉?jiǎng)P恩將持有約47.25%的股份。新公司命名為德納股份有限公司（Dana plc），注冊(cè)地為英國(guó)，其紐約證券交易所股票代碼仍為DAN。
“這一具有變革和戰(zhàn)略意義的交易將使德納牢牢占據(jù)車輛傳動(dòng)系統(tǒng)的全球領(lǐng)導(dǎo)者地位，并成為有‘車輛傳動(dòng)系的未來’之稱的電驅(qū)系統(tǒng)領(lǐng)域的先鋒。”德納全球總裁兼CEO詹姆斯·凱姆斯凱斯（James Kamsickas）說，“我們與吉?jiǎng)P恩的淵源可以追溯到很早以前，兩家公司擁有相似的企業(yè)文化和優(yōu)秀的人才。雙方業(yè)務(wù)領(lǐng)域高度互補(bǔ)，同時(shí)對(duì)客戶的長(zhǎng)遠(yuǎn)需求有著深入的共識(shí)。我們非常期待吉?jiǎng)P恩傳動(dòng)系加入德納大家庭，為我們的股東創(chuàng)造價(jià)值、實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。”
合并背后令人信服的戰(zhàn)略依據(jù)
德納董事會(huì)非執(zhí)行董事長(zhǎng)Keith Wandell說：“兩家全球領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的結(jié)合將帶來巨大的協(xié)同效益，電氣化趨勢(shì)和全球新興市場(chǎng)的增長(zhǎng)必將使新公司獲益。我們期待新董事和新股東的加入，我們將共同為利益相關(guān)者創(chuàng)造真正的價(jià)值?！?/p>
總部位于英國(guó)的吉?jiǎng)P恩傳動(dòng)系事業(yè)部是輕型車三大細(xì)分市場(chǎng) -- 等速傳動(dòng)軸、全輪驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和電氣化傳動(dòng)系 -- 的領(lǐng)導(dǎo)者。該事業(yè)部是機(jī)械系統(tǒng)、電子和軟件控制裝置以及車輛整合方面的專家。此次合并還將包括專注于非公路動(dòng)力產(chǎn)品和服務(wù)的吉?jiǎng)P恩非公路傳動(dòng)系服務(wù)部。
吉?jiǎng)P恩傳動(dòng)系員工總數(shù)約為35,000人，業(yè)務(wù)遍及23個(gè)國(guó)家，擁有61家工廠，其中與華域汽車合資的上海納鐵福傳動(dòng)系統(tǒng)有限公司（簡(jiǎn)稱“SDS”）是中國(guó)較大的傳動(dòng)系企業(yè)之一。2017年，該事業(yè)部的合并收入約為62億美元。
財(cái)務(wù)摘要
德納已經(jīng)將現(xiàn)金對(duì)價(jià)融資到位，并將向吉?jiǎng)P恩股東發(fā)行1.33億支新德納股份有限公司股票，以促成交易完成。這一對(duì)價(jià)組合將保護(hù)公司強(qiáng)健的資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)期凈負(fù)債/調(diào)整后EBITDA比率（包括吉?jiǎng)P恩持有的中國(guó)合資公司的股份，但不包括任何相關(guān)的協(xié)同效益）約為2.0x。
德納預(yù)期三年內(nèi)將獲得高達(dá)2.35億美元的年?duì)I運(yùn)成本協(xié)同效益。此外還將獲得稅收效益，為股東創(chuàng)造附加值。該交易預(yù)計(jì)將提高2019年德納稀釋調(diào)整后每股收益。
“無(wú)論是從戰(zhàn)略角度還是財(cái)務(wù)角度，我們都相信，這筆交易將顯著增強(qiáng)德納的實(shí)力，這是因?yàn)樾鹿緦⒕邆淙蛞?guī)模效應(yīng)、技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)力、強(qiáng)大的盈利能力、極具吸引力的現(xiàn)金流量曲線等諸多優(yōu)勢(shì)?！钡录{執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官Jonathan Collins說，“從近期來看，我們預(yù)期公司將實(shí)現(xiàn)出色的資本收益率，并將繼續(xù)提升投資等級(jí)信用?！?
取決于股東和監(jiān)管部門常規(guī)審批情況，德納預(yù)計(jì)將在2018年下半年完成該交易。
瑞士信貸和巴克萊銀行共同擔(dān)任德納的并購(gòu)顧問。瑞士信貸擔(dān)任首席顧問并向德納董事會(huì)提供了公平公正的意見。瑞士信貸、巴克萊銀行和花旗銀行向德納提供了該交易的承諾融資。Maven Global擔(dān)任德納的資本市場(chǎng)顧問。Paul、Weiss、Rifkind、Wharton & Garrison LLP和Macfarlanes LLP擔(dān)任德納的法律顧問。
此外，德納董事會(huì)還聘請(qǐng)Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom為法律顧問，聘請(qǐng)PJT Partners為財(cái)務(wù)顧問。
管理權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)權(quán)
交易完結(jié)時(shí)，管理權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)權(quán)即生效。Wandell先生將出任新公司的非執(zhí)行董事長(zhǎng)，凱姆斯凱斯（Kamsickas）先生將出任總裁、首席執(zhí)行官兼董事。除了德納代表以外，合并公司的董事會(huì)還將包括由吉?jiǎng)P恩指定的兩位代表。
德納股份有限公司簡(jiǎn)介
德納在提高動(dòng)力車輛和機(jī)械的效率、性能和可持續(xù)性的高度工程化解決方案方面處于世界領(lǐng)先地位。德納產(chǎn)品可支持乘用車、商用車、非公路車輛市場(chǎng)，以及工業(yè)和固定設(shè)備應(yīng)用。德納成立于1904年，其在六大洲33個(gè)國(guó)家擁有超過30,000名員工，專注于向客戶帶來長(zhǎng)期回報(bào)。德納股份有限公司總部位于美國(guó)俄亥俄州莫米市。財(cái)報(bào)公布，德納2017年的初步銷售額超過72億美元。目前，德納已躋身于德魯克研究會(huì)的250家較佳管理公司之列。有關(guān)更多詳情，請(qǐng)?jiān)L問dana.com。
