中國鑫達(dá)塑料有限公司宣布2018年第二季度財(cái)務(wù)結(jié)果

–季度收入3.173億美元–

– 凈利潤2,720萬美元–

–重申2018財(cái)年業(yè)績導(dǎo)向指標(biāo)，營收在12至14億美金之間，凈利潤在9,000萬到1.1億美金之間–

哈爾濱2018年8月9日電 /美通社/ -- 中國鑫達(dá)塑料有限公司（納斯達(dá)克股票代碼：CXDC，“中國鑫達(dá)”或“公司”），一家在中國主要從事汽車專用高分子復(fù)合材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的領(lǐng)先特種化工企業(yè)，今天宣布其截止2018年6月30日第二季度的財(cái)務(wù)結(jié)果。

2018年第二季度財(cái)務(wù)亮點(diǎn)

• 總收入為3.173億美元，較2017年同期上漲1.2%
• 毛利潤為5,620萬美元，較2017年同期下降10.9%
• 毛利率為17.7%，較2017年同期下降2.4%
• 凈利潤為2,720萬美元，較2017年同期下降3.2%
• EBITDA為5,530萬美元，較2017年同期上漲1.1%
• 總發(fā)貨量103,678噸，較2017年同期下降了0.9%

“我們對(duì)這個(gè)的季度業(yè)績感到滿意，收入持續(xù)增長。改善后的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境創(chuàng)造了更好的商業(yè)環(huán)境，因此我們相信我們有能力實(shí)現(xiàn)我們的戰(zhàn)略目標(biāo)。”董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官韓杰說到。

“我們尤其高興地看到隨著四川基地投產(chǎn)產(chǎn)能陸續(xù)增加，第二季度新增長地區(qū)的收入持續(xù)大幅增長。四川基地30萬噸的年產(chǎn)能預(yù)計(jì)劃于2018年9月度完成建設(shè)，這也是我們公司發(fā)展的一個(gè)重要里程碑。四川基地還將進(jìn)一步將我們的地理覆蓋范圍擴(kuò)展到我們已建立的東北基地之外，我們?cè)谥袊髂稀⑷A中、華北、及華南地區(qū)實(shí)現(xiàn)的良好和穩(wěn)健增長已經(jīng)體現(xiàn)了公司的擴(kuò)張計(jì)劃已經(jīng)開始顯現(xiàn)成效?！?/p>

“公司迪拜基地銷售的專業(yè)化高端產(chǎn)品幫我們開拓了重要的新市場(chǎng)。我們計(jì)劃在2018年8月底完成安裝年產(chǎn)能為12,000噸的45條生產(chǎn)線，另外還將在2018年年底完成安裝年產(chǎn)能為13,000噸的50條生產(chǎn)線。屆時(shí)迪拜基地將具備25,000噸的年產(chǎn)能。迪拜基地將以向海外市場(chǎng)銷售高端產(chǎn)品為目標(biāo)，通過與全球汽車行業(yè)的頂級(jí)客戶合作，在歐洲、中東、俄羅斯和其他國際市場(chǎng)獲得進(jìn)一步的發(fā)展?！?/p>

“我們?yōu)檫^去取得的成績而自豪，并且對(duì)公司業(yè)務(wù)的長期發(fā)展前景充滿信心。中國銀行業(yè)近期的去杠桿措施對(duì)眾多中國企業(yè)造成的重大影響，包括在并購和私有化方面。為了確保公司在多地域和領(lǐng)域的擴(kuò)張戰(zhàn)略的成功實(shí)施，公司將在資本結(jié)構(gòu)管理上更加謹(jǐn)慎和負(fù)責(zé)，包括但不限于改善資本結(jié)構(gòu)，用較長期的貸款或其他金融工具來替換短期貸款，確保公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)穩(wěn)定安全并可以經(jīng)得起未來可能出現(xiàn)外部不穩(wěn)定因素的影響。”

2018年第二季度財(cái)務(wù)結(jié)果

2018年第二季度總收入為3.173億美元，相比2017年同期的總收入3.136億美元，上漲了370萬美元，或1.2%。同比增長的原因主要是由于美元兌人民幣貶值7%，產(chǎn)品的人民幣銷售平均價(jià)格下跌5%，部分被產(chǎn)品銷量下降0.9%所抵消。

2018年第二季度國內(nèi)收入較2017年同期增長了3700萬美元,主要是因?yàn)椋╥）銷量增長了2.2%，（ii）美元兌人民幣貶值7%，以及(iii)人民幣銷售平均價(jià)格上漲2.8%。據(jù)中國汽車制造商協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2018年上半年中國汽車生產(chǎn)與銷量同比增長4.15%及5.57%。自2017年以來宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的改善，提升了商業(yè)環(huán)境并緩解了價(jià)格壓力。2018年第二季度，公司東北銷量增加了1.5%，華中銷量增加了120.8%，華南銷量增加了111.0%，西南銷量增加了52.1%，華北銷量增加了1.0%，華東銷量增加了1.7%，截至2018年6月30日第二季度，國內(nèi)銷售收入較去年同期上漲了13.0%。人民幣平均售價(jià)的上漲主要是由于改性PA66，PLA和PPO的國內(nèi)高端產(chǎn)品銷量的增加。

2018年第二季度海外收入為53,353美元，2017年同期為3,300萬美元。除了現(xiàn)有的海外客戶外，公司一直盡力在海外拓展新客戶。由于該海外客戶的應(yīng)收賬款回收逾期，公司已暫停對(duì)此客戶的海外銷售。截至2018年6月30日，該客戶的逾期款項(xiàng)為4,660萬美元，其中1020萬美元逾期少于3個(gè)月，3,240萬美元逾期3至6個(gè)月，400萬美元逾期7至12個(gè)月。公司預(yù)期在2018年9月收回逾期款項(xiàng)。由于應(yīng)收賬款余額逾期，公司已于2018年停止了對(duì)該客戶的產(chǎn)品銷售。

2018年第二季度，高端產(chǎn)品（PA66，PA6，塑料合金，PLA，POM和PPO）收入占比為82.5%，去年同期為81.5%。由于終端消費(fèi)青睞中國和德國合資企業(yè)以及美國和日本合資企業(yè)的制造商制造的高端合資汽車品牌，中國政府發(fā)展清潔能源汽車的優(yōu)惠政策帶來的需求，以及這些合資品牌采用更多高端高分子復(fù)合材料的趨勢(shì)，因此2018年第二季度，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)由傳統(tǒng)的PP向高端產(chǎn)品傾斜。

2018年第二季度毛利潤為5620萬美金，較去年同期的6310萬美元，同比下降了690萬美元，下降了10.9%。 2018年第二季度毛利率為17.7%，2017年同期為20.1%，毛利率下降的主要原因是公司暫停了主打高毛利產(chǎn)品的海外市場(chǎng)的銷售。

2018年第二季度的管理費(fèi)用為1,130萬美元，相比2017年同期為880萬美元，增長250萬美元，或28.4%，主要由于股份支付費(fèi)用增長240萬美元，以及員工人數(shù)的增加所導(dǎo)致的工資和社會(huì)統(tǒng)籌費(fèi)用的上漲了10萬美元。

2018年第二季度的研發(fā)費(fèi)用為530萬美元，較2017年同期的950萬美元，下降了420萬美元，或44.2%，主要因?yàn)檠邪l(fā)領(lǐng)用原材料的減少。截至2018年6月30日，公司正在進(jìn)行的研發(fā)項(xiàng)目數(shù)量為401個(gè)。

2018年第二季度的經(jīng)營收入為3,600萬美元，相比2017年同期為4400萬美元，下降了800萬美元，或18.2%。這一下降主要是由于毛利率下降、銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用上漲，部分被研發(fā)費(fèi)用下降所抵消。

2018年第二季度的凈利息支出為1030萬美元，較2017年同期的1100萬美元下降了70萬美元或6.4%，主要是由于（i）2018年第二季度的平均貸款利率下降至4.6%，2017年同期為4.9%，部分被（ii）第二季度長短期平均貸款由去年同期的8.49億美元，增加到今年二季度的9.25億美元所抵消。

2018年第二季度的所得稅費(fèi)用為550萬美元，實(shí)際所得稅為16.8%，相比2017年同期的所得稅費(fèi)用為410萬美元，實(shí)際所得稅率為12.8%。2018第二季度有效稅率提高的主要原因是（i）迪拜鑫達(dá)、鑫達(dá)香港等海外子公司的持續(xù)經(jīng)營虧損增加，（ii）研發(fā)費(fèi)用下降導(dǎo)致享受到的所得稅50%加計(jì)扣除的減少，部分被（iii）四川鑫達(dá)的稅前利潤在合并報(bào)表中的比例增加所抵消。2018年二季度的所得稅率低于中國的法定所得稅率，主要因?yàn)樗拇芜_(dá)享受15%的優(yōu)惠所得稅率，黑龍江鑫達(dá)沖銷2012年因不同所得稅率準(zhǔn)則調(diào)整而導(dǎo)致的未確認(rèn)收益金額，以及國內(nèi)研發(fā)活動(dòng)費(fèi)用享受到所得稅50%加計(jì)扣除的稅收政策。

2018年第二季度的凈利潤為2,720萬美元，2017年同期為2,810萬美元，下降了90萬美元，即3.2%?；竞蛿偙∶抗墒找鏋?.41美元，相比之下2017年第二季度基本和稀釋每股收益為0.43美元。截至2018年6月30日的三個(gè)月，用于計(jì)算基本及攤薄每股收益的平均股份數(shù)量均為5,030萬股，2017同期為4,950萬股。

2018年的第二季度調(diào)整息稅折舊與攤銷前利潤為5530萬美元，相比2017年同期的5470萬美元，增長了60萬美元，即1.1%。關(guān)于調(diào)整息稅折舊與攤銷前利潤、非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衡量和最新公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等價(jià)物調(diào)節(jié)的詳細(xì)情況，請(qǐng)參見本新聞稿最后的財(cái)務(wù)報(bào)表。

財(cái)務(wù)狀況

截至2018年6月30日，本公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、限制性現(xiàn)金及商業(yè)銀行定期存款4.494億美元，較2017年12月31日的6.081億美元下降了1.587億美元即26.1%。運(yùn)營資金（流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債）為負(fù)數(shù)1.743億美元，流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債）為0.9，2017年12月31日流動(dòng)比率為1.0。截至2018年6月01日的股東權(quán)益為7.521億美元，較2017年12月31日的7.128億美元提高了了3,930萬美元，即5.5%。

與2017年財(cái)年比，2018年第二季度，庫存增加了30.4%，原因是增加原材料采購和執(zhí)行為即將到來的訂單而備貨的庫存策略。四川鑫達(dá)于2018年1月收到了設(shè)備供貨商預(yù)付款項(xiàng)退款，因此預(yù)付費(fèi)用及其他流動(dòng)資產(chǎn)較去年同期下降了41%，下降了5910萬美元。設(shè)備預(yù)付款增加了166.2%，即3.167億美元，主要是因?yàn)椋╥）黑龍江鑫達(dá)預(yù)付了30萬噸生物復(fù)合材料和10萬噸工程塑料工業(yè)項(xiàng)目設(shè)備升級(jí)改造的設(shè)備采購款項(xiàng)，（ii）四川鑫達(dá)預(yù)付了30萬噸生物復(fù)合材料項(xiàng)目的設(shè)備采購款項(xiàng)。由于償還貸款，長短期借款下降了13.7%。我們將可控債務(wù)水平定義為短期和長期貸款總額，以及總資產(chǎn)應(yīng)付票據(jù)的總和。

業(yè)務(wù)展望和導(dǎo)向

公司重申2018財(cái)年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)收入介于12億至14億美元之間，預(yù)計(jì)2018財(cái)年凈利潤與2017財(cái)年相比預(yù)計(jì)保持穩(wěn)定，凈利潤在9000萬美元至1.1億美元之間。這是基于中國汽車供應(yīng)鏈持續(xù)復(fù)蘇的預(yù)期，以及原油定價(jià)穩(wěn)定及其對(duì)2018年聚合物復(fù)合材料的影響。這一預(yù)測(cè)還假設(shè)2018年9月四川工廠的新產(chǎn)能釋放及2018年8月迪拜二期工廠的的新產(chǎn)能的投產(chǎn)。這一預(yù)測(cè)基于美元和人民幣平均匯率在6.8和公司預(yù)計(jì)要發(fā)生的長期和短期債務(wù)利息費(fèi)用，反映了公司當(dāng)前和初步的觀點(diǎn)，可能會(huì)改變。

最新動(dòng)態(tài) 

2018年7月14日，鑫達(dá)控股（香港）與長沐投資（北京）有限公司（“長沐”）簽訂了認(rèn)購意向協(xié)議，長沐投資（北京）有限公司由公司首席執(zhí)行官兼董事長韓杰先生之子韓鐵鑫先生全權(quán)控制。根據(jù)協(xié)議條款，黑龍江鑫達(dá)集團(tuán)于2018年6月29日收到長沐匯款7,560萬美元（約合人民幣5億元）以注資成為黑龍江鑫達(dá)集團(tuán)的新增注冊(cè)資本（“股權(quán)認(rèn)購”）。協(xié)議各方將依據(jù)黑龍江鑫達(dá)集團(tuán)的評(píng)估結(jié)果進(jìn)一步協(xié)商認(rèn)購條款。上述股權(quán)認(rèn)購已于2018年8月8日完成，公司將據(jù)此把該筆款項(xiàng)從應(yīng)付關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)入少數(shù)股東權(quán)益和資本公積。取決于最終的獨(dú)立評(píng)估，預(yù)計(jì)鑫達(dá)控股（香港）擁有黑龍江鑫達(dá)集團(tuán)75%的所有權(quán)，長沐擁有25%的所有權(quán)。

電話會(huì)議

中國鑫達(dá)將在2018年8月9日星期四美國東部時(shí)間上午9:00舉行電話會(huì)議，討論2018年第二季度的財(cái)務(wù)結(jié)果。欲參加電話會(huì)議，美國聽眾可以撥打+1- 845-675- 0437，中國大陸聽眾撥打+86-4006- 208-038，香港聽眾撥打+852- 3018-6771，之后輸入密碼8991228。

 電話會(huì)議的錄音可以在2018年8月16日之前重新播放，美國聽眾請(qǐng)撥打+1-855-452-5696 ，之后輸入密碼89991228。

網(wǎng)上直播以及電話會(huì)議重播可以在公司的投資者關(guān)系網(wǎng)頁上收聽到，網(wǎng)址為：http://chinaxd.net/。                                                                           

關(guān)于中國鑫達(dá)塑料有限公司

中國鑫達(dá)塑料有限公司，通過它全資擁有的子公司（簡稱“公司”）主要從事汽車專用復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的領(lǐng)先特種化工企業(yè)，其產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于奧迪、奔馳、寶馬、別克、雪佛蘭、大眾、捷達(dá)、馬自達(dá)、沃爾沃、福特、雪鐵龍、金杯、帕薩特、捷達(dá)等31種汽車品牌的外飾件、內(nèi)飾件及功能件。公司全資擁有的研發(fā)中心致力于高分子復(fù)合材料的研發(fā)并得益于與中國著名高校的知名科學(xué)家的合作。截至2018年6月30日，464項(xiàng)產(chǎn)品已通過一家或多家中國汽車生產(chǎn)商認(rèn)證并使用。欲獲取更多信息，請(qǐng)?jiān)L問公司英文主頁http://chinaxd.net/及公司中文主頁http://www.xdholding.com。

安全港聲明

該聲明包含了《1995年私人證券訴訟改革法案》中的安全港條款里的前瞻性聲明。除了該聲明中的歷史事實(shí)陳述之外，所有的聲明都為前瞻性聲明，包括但不限于，公司在國際市場(chǎng)上增長的潛力；公司多元化產(chǎn)品格局舉措的有效性及盈利性；公司向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品組合的的有效性、盈利性和適銷性；公司迪拜廠區(qū)的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他地區(qū)的相應(yīng)拓展；公司在中國四川的廠區(qū)的前景及其未來向中國西南市場(chǎng)的相應(yīng)拓展；公司在中國哈爾濱廠區(qū)的前景及未來向中國東北市場(chǎng)的相應(yīng)拓展；公司對(duì)于2018財(cái)年的營收預(yù)測(cè)。這些前瞻性聲明可以被“將”“期待”“預(yù)測(cè)”“預(yù)估”“預(yù)報(bào)”“計(jì)劃”“相信”“預(yù)測(cè)”或類似的詞語識(shí)別出來。這些前瞻性聲明包含已知風(fēng)險(xiǎn)、未知風(fēng)險(xiǎn)以及不確定因素, 并根據(jù)對(duì)該公司及行業(yè)目前的預(yù)期、假定、估計(jì)以及預(yù)測(cè)做出。一些因素可能導(dǎo)致公司的最終結(jié)果與前瞻性聲明中描述產(chǎn)生重大不同?？赡艿娘L(fēng)險(xiǎn)和不確定性包括，但不限于，國際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不確定性可能進(jìn)一步減少汽車市場(chǎng)從而限制市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品的需求；汽車銷售和生產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)對(duì)公司的流動(dòng)性和經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大不利影響；公司的財(cái)務(wù)狀況可能被迪拜廠區(qū)的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他區(qū)域的拓展情況所影響；政府優(yōu)惠政策的取消，中國汽車行業(yè)的監(jiān)管的收緊以及在某些大型城市對(duì)于購車限制的加強(qiáng)，都會(huì)限制市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品的需求；中國汽車行業(yè)的發(fā)展放緩；公司的經(jīng)銷商、消費(fèi)者和供應(yīng)商的集中；以及其他的與美國證券交易委員會(huì)并且在http://www.sec.gov網(wǎng)頁上有效的公司文件的詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)。本公司無任何義務(wù)承擔(dān)更新除了法律可能需要的內(nèi)容之外的未來可能發(fā)生的事情、情況或者預(yù)期的變更的前瞻性聲明。雖然公司認(rèn)為該前瞻性聲明中所表述的預(yù)測(cè)是合理的，但是他們不能保證這些預(yù)測(cè)是正確的，投資者應(yīng)該小心實(shí)際的結(jié)果可能與預(yù)期的結(jié)果有很大的不同。

The following table shows a reconciliation of cash, cash equivalents and restricted cash on the condensed consolidated balance sheets to that presented in the above condensed consolidated statements of cash flows.

The following table shows a reconciliation of cash, cash equivalents and restricted cash on the condensed consolidated balance sheets to that presented in the above condensed consolidated statements of cash flows.