布魯塞爾2023年7月21日 /美通社/ -- 截至2023年6月30日的六個(gè)月財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)
要點(diǎn):
2023年上半年整體財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)
Euroclear基礎(chǔ)凈利潤(rùn)翻了一番以上(不包括俄羅斯制裁的影響)
Euroclear Group首席執(zhí)行官Lieve Mostrey評(píng)論道:
"Euroclear在2023上半年的基本業(yè)績(jī)繼續(xù)證明了其強(qiáng)大而多元化的商業(yè)模式的穩(wěn)健性。
我們始終專注于戰(zhàn)略的執(zhí)行和對(duì)客戶的服務(wù)。 我們繼續(xù)投資以支持我們的長(zhǎng)期增長(zhǎng),盡管有普遍的通貨膨脹壓力,但我們?cè)俅蝿?chuàng)造了強(qiáng)勁的基礎(chǔ)業(yè)績(jī),進(jìn)一步鞏固了過去幾年所取得的進(jìn)展。
我們最近在克拉科夫開設(shè)了新的技術(shù)中心,并在整個(gè)集團(tuán)范圍內(nèi)擴(kuò)大了我們的服務(wù)能力和團(tuán)隊(duì),這進(jìn)一步加快了我們實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新目標(biāo)的步伐,為可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來安全、高效和金融市場(chǎng)連接。 "
財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平
Euroclear Holding |
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(百萬(wàn)歐元) |
2022年上半年 |
估計(jì) 俄羅斯 制裁 相關(guān)影響 |
2022年上半年 基礎(chǔ) |
2023年上半年 |
估計(jì) 俄羅斯 制裁 相關(guān)影響 |
2023年上半年 基礎(chǔ) |
基礎(chǔ) 相對(duì)2022年 |
||||||||
營(yíng)業(yè)收入 |
998 |
107 |
891 |
3,107 |
1,731 |
1,376 |
484 |
54 % |
|||||||
業(yè)務(wù)收入 |
807 |
-4 |
811 |
827 |
-11 |
838 |
27 |
3 % |
|||||||
利息、銀行業(yè)務(wù)和其他收入 |
191 |
111 |
80 |
2,280 |
1,743 |
538 |
457 |
571 % |
|||||||
運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 |
-534 |
-7 |
-527 |
-649 |
-21 |
-628 |
-101 |
-19 % |
|||||||
減值前營(yíng)業(yè)利潤(rùn) |
464 |
100 |
364 |
2,458 |
1,711 |
748 |
383 |
105 % |
|||||||
減值 |
-1 |
-1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||||||
稅前利潤(rùn) |
463 |
99 |
365 |
2,458 |
1,711 |
748 |
383 |
105 % |
|||||||
納稅 |
-112 |
-25 |
-87 |
-614 |
-428 |
-187 |
-99 |
-114 % |
|||||||
凈利潤(rùn) |
351 |
74 |
277 |
1,844 |
1,283 |
561 |
284 |
103 % |
|||||||
EPS |
111.7 |
88.0 |
585.9 |
178.3 |
|||||||||||
經(jīng)營(yíng)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 |
33.8 % |
35.0 % |
21.5 % |
25.1 % |
|||||||||||
EBITDA利潤(rùn)率(EBITDA/運(yùn)營(yíng)收入) |
52.0 % |
47.0 % |
80.9 % |
58.3 % |
Euroclear的基本業(yè)務(wù)收入在2023年上半年有所改善,達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8.38億歐元,同比增長(zhǎng)3%。
主要政策利率繼續(xù)上升,使得利息收入大幅增長(zhǎng)。 在基本基礎(chǔ)上,2023年上半年的利息、銀行和其他收入增長(zhǎng)了571%,達(dá)到5.38億歐元。
Euroclear仍預(yù)計(jì)2023全年運(yùn)營(yíng)費(fèi)用將保持在每年4-6%的"整個(gè)周期"目標(biāo)之上。,這是由于其戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)彈性的投資加速,加上一次性投資和持續(xù)的高通脹對(duì)成本基礎(chǔ)的影響。
Euroclear的商業(yè)模式再次證明了其有能力對(duì)沖市場(chǎng)波動(dòng)。 當(dāng)股票市場(chǎng)下跌時(shí),集團(tuán)的多元化和訂閱式業(yè)務(wù)模式會(huì)減輕影響;當(dāng)債券市場(chǎng)走弱時(shí),集團(tuán)也會(huì)同樣受益,因?yàn)榧瘓F(tuán)約四分之三的業(yè)務(wù)收入與金融市場(chǎng)估值脫鉤。 經(jīng)營(yíng)實(shí)體在債券市場(chǎng)的相對(duì)權(quán)重較大,業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng),有助于減輕股票估值和交易量下降的潛在影響。
業(yè)務(wù)表現(xiàn)保持強(qiáng)勁主要運(yùn)營(yíng)指標(biāo)表明,這一時(shí)期的業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。
繼去年交易量在極大市場(chǎng)波動(dòng)的推動(dòng)下創(chuàng)下歷史新高后,2023 年上半年的交易量減少了2.2%。 在股票市場(chǎng)估值變化不大的情況下,托管資產(chǎn)和托管基金資產(chǎn)略有增加。
2023年上半年 |
同比演變 |
3年復(fù)合年增長(zhǎng)率 |
|
托管資產(chǎn) |
€36.8萬(wàn)億 |
+3.8 % |
+5.8 % |
交易數(shù)量 |
15200萬(wàn) |
-2.2 % |
+2.5 % |
營(yíng)業(yè)額 |
546萬(wàn)億歐元 |
+4.4 % |
+5.8 % |
托管基金資產(chǎn) |
3萬(wàn)億歐元 |
+4.8 % |
+9.4 % |
抵押品高速公路 |
1.68萬(wàn)億歐元 |
-12.7 % |
+4.2 % |
為了進(jìn)一步幫助投資者做出更明智的決策并管理其投資組合,Euroclear宣布與專注于信貸市場(chǎng)數(shù)據(jù)即服務(wù)(DaaS)的公司BondCliQ Inc建立合作關(guān)系。 通過此次合作,Euroclear將推出新的歐洲固定收益結(jié)算數(shù)據(jù)解決方案,使市場(chǎng)參與者能夠獲得寶貴的見解和情報(bào),包括通過定制的儀表板對(duì)精細(xì)的固定收益結(jié)算數(shù)據(jù)進(jìn)行無與倫比的訪問。
根據(jù)其以人員和技術(shù)為中心的戰(zhàn)略,Euroclear在波蘭繼續(xù)發(fā)展其克拉科夫工廠,建立了一個(gè)新的技術(shù)中心并新增了400個(gè)就業(yè)崗位。 Euroclear在克拉科夫的10年中,其辦公室已發(fā)展到約800名員工,主要從事運(yùn)營(yíng)、支持和控制職能。
隨著MFEXbyEuroclear進(jìn)入下一個(gè)整合階段,Euroclear繼續(xù)加強(qiáng)其資金服務(wù)主張。 這包括私募市場(chǎng)資產(chǎn)的服務(wù),Euroclear最近宣布完成對(duì)Goji的收購(gòu),Goji是一家總部位于英國(guó)的金融科技公司,為私人市場(chǎng)提供數(shù)字接入和技術(shù)支持的解決方案。
Euroclear首次發(fā)布了一款新的基金市場(chǎng)情報(bào)產(chǎn)品,進(jìn)一步改進(jìn)了其基金數(shù)據(jù)服務(wù)。 這個(gè)基于云的數(shù)據(jù)分析平臺(tái)旨在幫助基金管理公司改進(jìn)其分銷策略,已成功引入首批試點(diǎn)用戶。
根據(jù)該集團(tuán)擁抱創(chuàng)新以造福資本市場(chǎng)的戰(zhàn)略,Euroclear最近加入了Illuminate Financial第三只基金的現(xiàn)有戰(zhàn)略國(guó)際投資者。 Illuminate Financial是一家專注于金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司,已完成這筆2.35億美元的新基金,該基金將投資于為金融機(jī)構(gòu)解決問題的早期企業(yè)。
2023年7月3日,LCH SA將其核心RepoClear 歐元債務(wù)服務(wù)與€GCPlus合并,以提供獲取一般抵押品(GC)流動(dòng)性的替代渠道。GCPlus是一項(xiàng)通用抵押品三方籃子回購(gòu)清算服務(wù),最初由LCH SA與Euroclear和法國(guó)銀行合作于2014年推出。 這項(xiàng)新的合并服務(wù)旨在讓 全球最大的歐元清算流動(dòng)性池提供一個(gè)獨(dú)特的接入點(diǎn),使清算會(huì)員可受益于單一會(huì)員資格、違約基金和一系列保證金以及進(jìn)一步的凈值結(jié)算機(jī)會(huì)。
ESG是 Euroclear業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)鍵。 Euroclear的ESG使命是支持和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)金融市場(chǎng),同時(shí)限制我們對(duì)環(huán)境的影響,提供公平和包容性的工作場(chǎng)所,并以道德和負(fù)責(zé)任的方式開展業(yè)務(wù)。
Euroclear繼續(xù)完善其可持續(xù)發(fā)展方法,特別是根據(jù)Climate-Related Financial Disclosures (TCFD問題工作隊(duì)的建議,于2023年5月首次發(fā)布了擴(kuò)展的《年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》。 年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告請(qǐng)見此處:https://www.euroclear.com/newsandinsights/en/Format/Whitepapers-Reports/sustainability-report.html
此外,Euroclear發(fā)布了一項(xiàng)全面的橫向ESG政策,規(guī)定了集團(tuán)在環(huán)境、社會(huì)和治理領(lǐng)域的最低要求。 此政策請(qǐng)見此處:https://www.euroclear.com/ourresponsibility/en/esg-policy.html
俄羅斯制裁的影響
俄羅斯因?yàn)槎頌鯖_突導(dǎo)致全面的國(guó)際制裁,這對(duì)Euroclear產(chǎn)生了重大影響。 由于仍然存在相當(dāng)大的不確定性,董事會(huì)認(rèn)為在評(píng)估公司業(yè)績(jī)和資源時(shí),有必要將與制裁相關(guān)的估計(jì)收益與基本財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)分開。
已經(jīng)建立了成熟的程序,使該集團(tuán)能夠執(zhí)行制裁的同時(shí)保持正常的業(yè)務(wù)進(jìn)程。 然而,制裁的一個(gè)后果是,受制裁實(shí)體的息票支付和贖回被阻止,導(dǎo)致歐洲清算銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上的現(xiàn)金積累。 截至2023 年 6 月年底,Euroclear Bank的資產(chǎn)負(fù)債表同比增長(zhǎng)EUR 470億,達(dá)到EUR 1500億。
根據(jù)Euroclear的標(biāo)準(zhǔn)程序——對(duì)任何客戶的長(zhǎng)期現(xiàn)金余額都是一樣的,制裁產(chǎn)生的現(xiàn)金余額將用于投資,以最大限度地降低信用風(fēng)險(xiǎn)。 管理這種信貸風(fēng)險(xiǎn)是Capital Requirements Regulation的一項(xiàng)要求。 現(xiàn)金余額再投資所支付的利息是Euroclear賺取的凈利息收入。 2023年上半年,俄羅斯被制裁資產(chǎn)現(xiàn)金余額產(chǎn)生的利息為17.43億歐元。
這些利息收入由兩個(gè)因素驅(qū)動(dòng):(一)現(xiàn)行利率;(二) Euroclear需要投資的現(xiàn)金余額。 因此,隨著制裁的發(fā)展,未來收益將受到不斷變化的利率環(huán)境和現(xiàn)金余額規(guī)模的影響。
目前,董事會(huì)預(yù)計(jì)利息收入增長(zhǎng)率將在2023年下半年放緩,原因是凍結(jié)支付和贖回積累速度放緩,且經(jīng)濟(jì)學(xué)家一致預(yù)測(cè)利率環(huán)境將更加穩(wěn)定。
同時(shí),European Commission正在考慮各種備選辦法,將包括Euroclear在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)持有的受制裁金額所產(chǎn)生的利潤(rùn)用于為烏克蘭重建提供資金。
Euroclear致力于最大限度地降低因?qū)嵤W盟委員會(huì)的任何建議而可能給自身及其客戶帶來的潛在法律、技術(shù)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 公司將繼續(xù)以透明的方式與所有相關(guān)部門合作。 董事會(huì)將繼續(xù)謹(jǐn)慎行事,保留與俄羅斯制裁有關(guān)的利潤(rùn),直到局勢(shì)變得更加明朗。
目前,Euroclear在管理范圍廣泛的一攬子制裁措施和一系列復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)對(duì)策方面面臨著高度的復(fù)雜性,這是由于俄羅斯不承認(rèn)國(guó)際制裁而實(shí)施的。 Euroclear投入了大量的時(shí)間和資源來管理這些應(yīng)對(duì)措施的市場(chǎng)問題和影響,同時(shí)與客戶和其他利益相關(guān)者保持定期對(duì)話。
各方對(duì)實(shí)施制裁和反措施的后果提出質(zhì)疑,在歐盟和俄羅斯都有法律訴訟正在進(jìn)行。 Euroclear認(rèn)識(shí)到制裁的規(guī)模和執(zhí)行速度,但其評(píng)估是,這些法律程序目前并未被視為重大風(fēng)險(xiǎn),而且迄今為止尚未產(chǎn)生任何重大財(cái)務(wù)影響。
總體而言,Euroclear在2023上半年因管理俄羅斯制裁而產(chǎn)生了額外2100萬(wàn)歐元的直接成本,高級(jí)管理層和董事會(huì)對(duì)這一主題給予了極大關(guān)注。 此外,國(guó)際制裁和俄羅斯的反措施導(dǎo)致受制裁客戶和俄羅斯證券活動(dòng)的損失,對(duì)業(yè)務(wù)收入造成了1100萬(wàn)歐元的負(fù)面影響。
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)再次確認(rèn)Euroclear集團(tuán)強(qiáng)勁的資本狀況
Euroclear保持強(qiáng)勁的資本狀況和低風(fēng)險(xiǎn)狀況,使集團(tuán)能夠?yàn)檫M(jìn)一步的增長(zhǎng)計(jì)劃提供資金。 標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)評(píng)級(jí)均在2023 年 6 月再次確認(rèn)Euroclear Bank的AA評(píng)級(jí)。 惠譽(yù)還授予該集團(tuán)的發(fā)行實(shí)體 Euroclear Investments SA (EINV) 的生存能力評(píng)級(jí)為"aa-"。
盡管由于對(duì)俄羅斯的制裁,導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債表大幅增加,但集團(tuán)資本比率仍然穩(wěn)健。 惠譽(yù)指出:"Euroclear對(duì)該行投資組合的投資指南特別保守,將持有具有高評(píng)級(jí)、流動(dòng)性強(qiáng)的證券。 Euroclear Bank在對(duì)凍結(jié)的俄羅斯資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)金再投資時(shí),也適用類似的低風(fēng)險(xiǎn)政策。"
將
于2023 年 7 月 20 日公布的股息,Euroclear將支付先前宣布的與 2022 年基本業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)相關(guān)的股息,每股 115.5 歐元(總計(jì) 3.635 億歐元),比 2021 年業(yè)績(jī)股息增加 31%。
附件
Euroclear Bank和Euroclear Investments是這兩家集團(tuán)發(fā)行實(shí)體。 以下是兩個(gè)實(shí)體2023 年第二季度的損益表和財(cái)務(wù)狀況摘要。
EuroclearBank 損益表 (BE GAAP) |
||||||||
數(shù)字以百萬(wàn)歐元 |
2023 年第二季度 |
2022 年第二季度 |
差額 |
|||||
凈利息收入 |
2,261.5 |
203.8 |
2,057.6 |
|||||
凈費(fèi)用和傭金收入 |
550.0 |
511.1 |
39.0 |
|||||
其他收入 |
17.0 |
-4.8 |
21.8 |
|||||
營(yíng)業(yè)收入總額 |
2,828.5 |
710.1 |
2,118.3 |
|||||
行政費(fèi)用 |
-404.7 |
-314.3 |
-90.4 |
|||||
減值及稅項(xiàng)前營(yíng)業(yè)利潤(rùn) |
2,423.8 |
395.8 |
2,028.0 |
|||||
本期結(jié)果 |
1,814.1 |
301.8 |
1,512.3 |
|||||
Euroclear Bank財(cái)務(wù)狀況報(bào)表 |
||||||||
股東權(quán)益 |
4,416.2 |
2,306.6 |
2,109.6 |
|||||
發(fā)行債務(wù)證券和借入資金(包括 次級(jí)債務(wù)) |
5,822.7 |
5,029.8 |
792.9 |
|||||
總資產(chǎn) |
150,376.0 |
103,634.3 |
46,741.7 |
|||||
Euroclear投資收入報(bào)表(BE GAAP) |
||||||||
股息 |
395.5 |
0.0 |
395.5 |
|||||
金融資產(chǎn)和負(fù)債的凈收益/(虧損) |
5.5 |
-4.8 |
10.3 |
|||||
其他收入 |
-0.2 |
-0.1 |
-0.2 |
|||||
營(yíng)業(yè)收入總額 |
400.7 |
-4.9 |
405.6 |
|||||
行政費(fèi)用 |
-0.5 |
-2.6 |
2.1 |
|||||
減值及稅項(xiàng)前營(yíng)業(yè)利潤(rùn) |
400.2 |
-7.5 |
407.7 |
|||||
本期結(jié)果 |
399.0 |
-7.4 |
406.4 |
|||||
Euroclear Investments財(cái)務(wù)狀況報(bào)表 |
||||||||
股東權(quán)益 |
693.4 |
636.3 |
57.1 |
|||||
已發(fā)行債券和借款 |
1,651.7 |
1,647.7 |
4.0 |
|||||
總資產(chǎn) |
2,345.7 |
2,284.4 |
61.3 |
|||||
Euroclear Investments已于午夜2022 年 12 月 31 日從盧森堡轉(zhuǎn)移到比利時(shí)。 財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)在是根據(jù)Belgian GAAP編制的,2022年的財(cái)務(wù)報(bào)表已相應(yīng)重新列報(bào)。
編輯須知
Euroclear集團(tuán)是金融行業(yè)值得信賴的交易后服務(wù)提供商。 Euroclear以其宗旨為指導(dǎo),通過創(chuàng)新為金融市場(chǎng)帶來安全、效率和聯(lián)通,從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 Euroclear為債券、股票、衍生品和投資基金的提供國(guó)內(nèi)和跨境證券結(jié)算和托管。 作為經(jīng)過驗(yàn)證、強(qiáng)韌可靠的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施,Euroclear致力于為其全球客戶群實(shí)現(xiàn)規(guī)模化的風(fēng)險(xiǎn)緩解、自動(dòng)化和效率提升。 Euroclear集團(tuán)由Euroclear Bank(International CSD)以及Euroclear比利時(shí)、Euroclear芬蘭、Euroclear法國(guó)、Euroclear荷蘭、Euroclear瑞典、Euroclear英國(guó)和國(guó)際以及MFEXbyEuroclear組成。